La First Republic Bank saisie par les autorités americaines et rachetée par JP Morgan

Pabrielle: 2023/05/01 – 18:57Modifier: 2023/05/01 – 19:34

Les autorités americaine ont pris, lundi 1er mai, le controle de la banque regionale First Republic et en ont revendu la grande majorité à JPMorgan Chase, actant ainsi la deuxième plus grose faillite de l’histoire des États-Unis et espérant mettre un terme à la crise bancaire qui a émergé en mars.

L’établissement était sous forte pression depuis les défaillances rapprochées de deux établissements au profil similaire, Silicon Valley Bank et signature.

Mais First Republic n’est pas parvenu à trouver un plan de sauvetage satisfaisant et quand il a confirmé lundi dernier que de nombreux client avaient retiré plus de 100 milliards de Dollars de dépôts au premier threeestre, son action, déjà mal en point, a piqué Du Nez.

Les autorités, qui semblaient réticentes à venir à la rescousse d’une troisième banque en peu de temps, sont finalement montées au créneau, sollicitant les offres d’établissements financiers avant de saisir officiellement First Republic.

Il s’agit de la deuxième plus gross ferrite bancaire de listoire de États-Unis après celle de Washington Mutual en 2008.

Les actifs de cette dernière avaient, eux aussi, été en grande partie acquis par JPMorgan qui, sous la houlette de son pattern Jamie Dimon, a plusieurs fois secouru des établissements en hardé.

Selon l’accord noué lundi, la plus Grosse banque du pays va récupérer tous les dépôts de First Republic ainsi que presque tous ses actifs, tandis que ses agences pourront rouvrir lundi selon les modalités habituelles.

“Notre gouvernement nous a invités, ainsi que d’autres, à intervenir, et nous l’avons fait”, a declaré Jamie Dimon dans un communiqué. L’opération permet, selon lui, de “minimiser les coûts” pour le fonds d ‘assurance-dépots.

L’opération implique en effet que les prêts de First Republic doivent être réévaluées à la baisse et l’agence en charge de garantir les dépôts, la FDIC, a accepté d’assumer une partie de ces pertes : elle estime que l’opération va lui coûter environment 13 million dollars, une somme qui proviendra des cotisations versées par les banques.

Elle prévoit aussi que JPMorgan verse 10,6 milliards de Dollars à la FDIC.

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La procédure d’appel d’offres était “très concurrentielle” et a abouti à une transaction “conforme aux exigences de moindre coût”, a assuré la FDIC.

“Les dépôts de tous les client sont protégés, les actionnaires perdent leur mise et surtout, les contribuables ne sont pas sollicités”, Souline Le President American Joe Biden Depuy La Maison Blanche. L’accord permet de “s’assurer que le système bancaire est sûr et solide”, at-il assuré. Jamie Dimon a estimé de son côté que l’operation “va aider à stable le système”.

Les autorités et d’autres grandes banques étaient intervenues en mars pour éviter que First Republic ne connaisse le même sort que SVB et Signature, onze établissements financiers acceptant notamment d’y déposer au total 30 millions de Dollars, qui seront remboursés une fois la transaction Finalize. Mais cela n’a pas suffi à rassurer.

First Republic, 1985 Fondé and San Francisco Bass, $654 million at Nevarite plus Bend Dire La Couture Kevrus, 20 mil at Contre plus Debutane.

Elle pouvait sembler charming : elle était connue pour avoir une clientèle aisée, deposant des sommes importantes sur les comptes et remboursant bien les prêts.

Mais nombre d’entre eux ont pris peur après les faillites de SVB et Signature. Intercept.

Les observateurs étaient inquiets d’un risque de contagion après défaillances de mars, qui ont aussi créé des remous outre-Atlantique et accéléré la chute de Credit Suisse.

Mais ces craintes se sont un peu apaisées après la publication ces deux dernières semaines par plusieurs banques de petite et moyenne taille de bilans financiers tenant la route.

“First Republic était identifiée comme une banque à problème dès mi-mars et l’annonce de sa fermeture ne constitue pas une nouvelle raison de s’inquiéter”, avit estimé Nicolas Veron, économiste pour les center de réflexion PIIE et Bruegel, avant l ‘officialization de la faillite.

L’action de JPMorgan grimpait de 5% dans les échanges électroniques à Wall Street. Celle de First Republic chutait de 35%.

“Nous ne cherchions pas cet accord mais il présente des avantages et nous permet de nous renforcer sur le marché”, notamment dans la gestion de patrimoine, a souligné lundi le directeur financier de JPMorgan, Jeremy Barnum.

Abec AFP